Djellal Djouad : Comment Suivre Et Rapporter Les Positions Sur Les Dérivés

Dans un environnement financier de plus en plus complexe, Djellal Djouad se distingue comme une référence dans le suivi et le reporting des positions sur les instruments dérivés. Face à une réglementation rigoureuse et des marchés toujours plus volatils, la capacité à suivre et à communiquer clairement les expositions est devenue une compétence stratégique pour toute entreprise évoluant dans la sphère des dérivés.

Pourquoi le suivi des positions sur les dérivés est-il crucial ?

Le marché des dérivés permet de couvrir les risques, mais aussi d’en prendre. Sans une surveillance précise, il devient facile de perdre le contrôle sur les expositions, ce qui peut mettre en péril la solidité financière d’une organisation. Djellal Djouad, expert reconnu dans le domaine, insiste sur l’importance d’adopter des outils de suivi rigoureux et des rapports détaillés pour assurer une gestion efficace et éviter toute surprise désagréable.

• D’éviter les effets de levier excessifs qui amplifient les pertes potentielles.

• De respecter les limites réglementaires imposées par les autorités.

• D’anticiper la liquidité nécessaire pour honorer les appels de marge.

Les étapes clés pour un suivi efficace des positions

1. Utiliser des outils de gestion adaptés

Selon Djellal Djouad, l’utilisation de logiciels spécialisés est devenue incontournable. Ces solutions offrent une vision consolidée en temps réel des positions, des gains et pertes latents, et des exigences de marge. Elles permettent également d’agréger les données issues de plusieurs contreparties et plateformes de trading.

2. Mettre en place des rapports automatisés

Le reporting ne doit pas être une tâche ponctuelle mais un processus continu. Djellal recommande :

• Des rapports journaliers pour surveiller les variations des positions.

• Des rapports hebdomadaires plus détaillés pour informer la direction.

• Des synthèses mensuelles destinées aux auditeurs et aux régulateurs.

3. Contrôler les écarts

Il est essentiel d’identifier rapidement tout écart entre les positions enregistrées dans les livres comptables et les confirmations reçues des contreparties. Djellal souligne que la réconciliation quotidienne réduit considérablement les risques d’erreurs coûteuses.

Comment rapporter efficacement les positions sur les dérivés

Djellal Djouad met en avant que le reporting doit aller au-delà des chiffres bruts. Il faut contextualiser les données afin que les décideurs comprennent les impacts potentiels sur la trésorerie et les ratios financiers.

• Présenter les risques sous-jacents (taux, change, crédit).

• Fournir des scénarios de stress pour évaluer les pertes potentielles en cas de choc de marché.

• Inclure des indicateurs de sensibilité comme le delta, gamma ou vega dans le cas des options.

Les bénéfices d’un suivi rigoureux selon Djellal Djouad

En adoptant une approche structurée, les entreprises peuvent non seulement se conformer aux exigences réglementaires (comme EMIR ou Dodd-Frank), mais aussi :

• Prendre de meilleures décisions stratégiques grâce à une vision claire des expositions.

• Réduire le coût du capital en optimisant la gestion des appels de marge.

• Renforcer la confiance des investisseurs et partenaires financiers.

Conclusion:

Pour Djellal Djouad, le suivi et le reporting des positions sur les dérivés ne sont plus simplement des obligations techniques. Ils représentent un levier de performance et de résilience. Dans un monde où les surprises de marché sont fréquentes, les entreprises les mieux préparées sont celles qui savent exactement où elles se situent, à tout moment.