Objectives

根據資深財經記者Rob Carrick的經驗，分析當前個人理財的挑戰與機會，並提供實用建議。

關鍵要點

• 現代個人理財的消費壓力與挑戰
• 重新思考人生財務里程碑的時間線
• 財務建議與DIY投資的演變
• 投資者預期與市場波動的應對
• 年輕人與老年人的財務困境及服務缺口
• 挑戰傳統銀行忠誠度
• 退休與個人財務成長的建議

現代個人理財的消費壓力與挑戰

由於網路和社群媒體的普及，人們面臨前所未有的消費壓力，導致「錯失恐懼症」(FOMO)加劇，並產生一種「誰能過上最好生活」的競爭心態。這使得人們即使在財務壓力下，仍傾向於過度消費，例如購買昂貴的汽車或進行「Instagrammable」的旅行，導致消費行為與自身最佳利益背道而馳。

重新思考人生財務里程碑的時間線

隨著壽命延長，人們有更長的時間來達成人生里程碑。傳統上在30歲前買房、65歲退休的觀念應被重新審視：

• 買房：可以在30多歲甚至40歲買房，因為工作年限更長。
• 退休：可以考慮將退休年齡延後至68或70歲，即使如此，仍有25年的退休生活。
• 職業發展：可以花更多時間尋找適合的職業道路，或進行額外教育，無需急於在年輕時就找到「理想工作」。
• 彈性：延長時間線能減輕壓力，讓財務規劃更具彈性。

財務建議與DIY投資的演變

過去27年，財務建議從以共同基金為中心的「銷售文化」轉變為更注重「建議導向」的模式，同時DIY投資也從幾乎不存在發展到現在成本極低且便捷：

• 財務建議演變：早期共同基金盛行，顧問以銷售為導向；隨著時間推移，轉向注重投資組合建構、財務規劃和客戶需求。驅動因素包括顧問追求穩定收入，以及ETF興起帶來的產品競爭，促使顧問轉向提供規劃、指導和輔導等更高價值的服務。
• DIY投資發展：從早期僅限於電話交易且費用昂貴，到科技泡沫後線上經紀業務興起，並與ETF同步發展。現在可透過線上應用程式以幾乎零成本購買ETF，甚至可購買零碎股，極大降低了投資門檻。
• ETF接受度挑戰：儘管ETF有優勢，但部分人仍因心理障礙（對自助平台不安）、操作複雜性（下單恐懼）及業界缺乏針對初學者的過渡性介面而卻步。
• 簡易DIY投資弊端：過於便捷的交易可能導致過度投機（如GameStop事件），投資者易基於社群媒體資訊或一時興起犯下錯誤決策。儘管存在弊端，但低成本、易於使用的投資工具對大眾而言，其益處遠大於潛在風險。

投資者預期與市場波動的應對

投資者對股票報酬的預期普遍過高，且未充分準備好承受市場波動：

• 預期膨脹：過去五年市場表現優異，導致投資者將近期高報酬錨定為未來預期，遠超財務規劃師建議。
• 缺乏波動準備：許多人認為可以避開市場下跌，對市場下跌時的焦慮程度甚至超過2008-2009年金融危機。
• 媒體影響：媒體報導市場大漲會形成「回饋循環」，促使投資者追逐高報酬，即使有警告也難以聽進去。
• 應對建議：應將市場下跌視為「買入機會」，鼓勵投資者在市場低點分批買入，將「堅持下去」(stay the course)轉變為「勇往直前」(charge ahead)，以實現長期更好的報酬。年輕人應「祈禱熊市」，因為這提供了以更低價格累積資產的機會。

年輕人與老年人的財務困境及服務缺口

與Rob Carrick剛入行時相比，年輕人的經濟環境更為艱難，而金融業在服務老年人口方面存在嚴重不足：

• 年輕人困境：住房負擔（房價與收入比過高）、生活成本上漲，導致難以儲蓄。部分年輕人因此產生「躺平」或「一擊致富」（投機）的心態，認為穩健儲蓄無望。
• 年輕人建議：
  • 調整時間線：鼓勵接受更長的買房和退休時間線（如35歲買房、70歲退休），並利用FHSA、TFSA等工具逐步儲蓄。
  • 財務規劃：先償還債務，再根據短期或長期目標調整儲蓄投資策略。
  • 業界服務：金融業應開發更具成本效益、以科技為主導並輔以人際互動的服務模式，滿足年輕人需求。
• 老年人服務缺口：
  • 數位化障礙：銀行過度依賴應用程式和線上服務，但許多老年人因不熟悉科技、身體或認知挑戰而難以使用。
  • 服務不足：銀行分行人員減少，電話客服等待時間長，遺產處理流程混亂。
  • 建議：金融機構應設立專門的老年人服務熱線或分行專員，提供面對面協助，並投資於相關員工培訓，以滿足老年客戶的特殊需求。

挑戰傳統銀行忠誠度

加拿大消費者對大型銀行表現出極高的忠誠度，即使服務不佳也鮮少轉投其他機構：

• 恐懼未知：人們對嘗試替代金融機構存在恐懼，儘管所有存款機構都受CDIC保障，資金安全無虞。
• 銀行行銷：大型銀行擅長行銷，營造出「有人會照顧你」的品牌形象。
• 缺乏競爭與監管：加拿大替代銀行和投資機構的競爭力不足，且過去15年來議會對銀行的監督幾乎消失，導致銀行行為缺乏制約。
• 建議：鼓勵消費者嘗試至少一家替代金融機構（如開設高利儲蓄帳戶），體驗其服務，以打破對大型銀行的盲目忠誠。

退休與個人財務成長的建議

Rob Carrick對退休後的成功定義及給聽眾的告別建議：

• 退休成功定義：在保持忙碌、對社會做出積極貢獻和享受擴展的自由時間之間找到正確的平衡點，尋求一種能帶來滿足感的混合生活方式。
• 告別建議：
  • 從小處著手：不要覺得必須一次性把所有財務問題都解決好，可以從一個小目標開始，例如償還一筆債務、開設投資帳戶並購買優質產品，或尋找財務規劃師制定計畫。
  • 建立動能：成功完成一個小目標會帶來成就感，激發追求更多積極動能的慾望。
  • 寬恕錯誤：每個人都會犯錯，所有錯誤都是可以隨著時間修復的，不要讓過去的錯誤阻礙自己前進。

結論

要成功駕馭當前的個人理財環境，必須適應新現實。具體行動建議包括：

• 重新評估傳統財務里程碑，接受更長的買房和工作年限，以適應更長的壽命。
• 擁抱低成本、實證導向的投資方式（如ETF），並克服對自助平台的心理障礙。
• 財務顧問應將重心從銷售轉向全面的財務規劃，並開發具成本效益的服務模式，以服務年輕和中等收入客戶。
• 消費者應積極探索替代金融機構，挑戰對大型銀行的既有忠誠度，以尋求更好的財務成果。
• 從小處著手，設定可實現的財務目標，逐步建立積極動能，並學會寬恕過去的錯誤，避免受「錯失恐懼症」或「一擊致富」心態的影響。
• 金融機構必須緊急解決老年人口的需求，提供更易於使用且人性化的服務。

原文連結: https://rationalreminder.ca/podcast/365